苹果新品发步倒计时 12股卷土重来 　　苹果iPhone 5C下周发布 相关概念股即将崛起 　　9月，苹果、三星进入新品的密集发布期。据媒体报道，苹果公司将于9月11日在北京国贸三期举行发布会，以发布新的iPhone产品。分析人士表示，互联网巨头的每次新品发布，都会展现不同 　　相关公司股票走势 　　东材科技6.67+0.213.25% 　　银禧科技6.05+0.050.83% 　　金发科技5.18+0.030.58% 　　普利特 16.18+0.030.19% 　　春兴精工10.74-0.14-1.29% 　　的创新内容及方向，进而引发资本市场的炒作热潮。此次iPhone 5C在外形上沿用iPhone 5的设计，主要是后盖材质发生了变化，据称苹果将采用聚碳酸酯材料(高级塑料)。 　　据悉，苹果公司此次很可能会发布iPhone5S及iPhone5C，前者将升级处理器以及摄像头，支持指纹识别，并推出金色版本，而此前诸多分析都指出金色版本的推出正是为迎合中国等国家消费者的胃口。后者在外形上依旧沿用了iPhone5的设计，最主要的变化是后盖材质的变化。据称苹果将在5C上采用聚碳酸酯材料(高级塑料)，并提供多种颜色选择。这些从此前曝光的真实度很高的谍照中就可看到。 　　有分析称，iPhone5C是用以取代iPhone5的产品，其硬件配置将与iPhone5相似;而一旦上架，苹果将立即停售iPhone5。 　　作为五大工程塑料中唯一的透明产品，聚碳酸酯(PC)的国内外产能都增长迅猛。2009年世界聚碳酸酯生产能力为407.2万吨/年，产量约370万吨。 　　据介绍，拜耳公司是世界最大的聚碳酸酯生产商，其次是SABIC，第三位是帝人公司(Teijin)。目前世界共有聚碳酸酯装置20余套，世界聚碳酸酯的生产主要集中在美国、西欧、日本和中国，约占世界总生产能力的80%左右。业内人士预计到2015年，世界聚碳酸酯产能将会达到540万吨/年左右。 　　而随着汽车、电子、电器等工业的快速发展，我国聚碳酸酯的需求增长较为迅速。2000年，我国聚碳酸酯表观消费量为20万吨，2005年就已增至73万吨;而到2010年，我国聚碳酸酯需求量已达120万吨。有券商分析师曾表示，由于聚碳酸酯的生产工艺要求较高，现在全球聚碳酸酯产能主要集中在美国通用、德国拜耳、美国陶氏、日本帝人、日本三菱等企业手中，而我国的聚碳酸酯产能严重不足，市场供需缺口较大，每年都需要大量进口。2010年我国聚碳酸酯的进口量依然高达100万吨。 　　从具体用途而言，聚碳酸酯板材良好的透光性、抗冲击性、耐紫外线辐射及其制品的尺寸稳定性和良好的成型加工性能，使其比建筑业传统使用的无机玻璃具有明显的技术性能优势。中国建有聚碳酸酯建材中空板生产线20余条，年需用聚碳酸酯7万吨左右，2005年已达到14万吨。同时，根据发达国家的数据，聚碳酸酯在电子电气、汽车制造业中的使用比例在40%-50%之间，中国在该领域的使用比例只占10%左右。众所周知，电子电气和汽车制造业是中国迅速发展的支柱产业，未来这些领域对聚碳酸酯的需求量十分巨大，因而聚碳酸酯在这一领域的应用非常具备拓展潜力。 　　中证报消息，在苹果新品将采用聚碳酸酯材料(高级塑料)以及我国聚碳酸酯产能严重不足，市场供需缺口较大的背景下，涉及聚碳酸酯材料的相关上市公司，如金发科技、普利特、东材科技及银禧科技等或将获得资金的青睐。 　　春兴精工(002547):毛利率有望获得改善,铝合金机壳将带动业绩增长 　　铝合金机壳将带动公司业绩增长 　　公司机壳业务目前接单并不困难,只是产能出现短暂的瓶颈,但新CNC 设备将在5-6月底基本到位,届时公司机壳产能将获得大幅提升,四季度机壳月产能有望达到5万套,满足三星的订单需求。从目前状况来看,三星机壳订单有望在今年贡献4500万左右的利润。而三星5系业务,公司主要给三星做冲压处理,所以没有涉及到CNC 机加工,我们保守估计这块应该带来约400万的利润。而传统结构件业务也有望新增利润2000万左右,另外,公司11年1000多万的汇兑损失在今年有望消除掉。因此,我们预测2012年到2014年公司EPS 分别为0.75,1.39,2.44元,给予公司"买入"评级。(广发证券 惠毓伦) 　　爱 施 德(002416) 　　产品：移动通讯产品，数码电子产品营销服务。 　　"苹果"联系度： 　　爱施德子公司酷动数码是苹果亚太区最大的授权经销商，2011年业绩因苹果数码产品的销售额增加而大幅度增长。预计今年其销售业绩也将提高。 　　聚飞光电(300203):受益背光和照明增长,上半年业绩喜人 　　聚飞光电(300303.CH/人民币16.26,未有评级)发布2013年上半年业绩预告,2013年上半年将实现归属上市公司净利润 5,706.18万元-7,075.66万元,同比增长25%-50%。聚飞光电上半年业绩增长喜人,主要是受益于其传统智能手机高亮背光LED、大尺寸背光LED及照明LED需求增长。 　　智能手机超亮背光LED是公司增长的基石。2013年3月开始,国产智能手机持续放量,尤其是在中低端方面华为等国产手机厂商出货量高速增长。苹果、三星以外的二三线厂商平板厂商出货也较好。聚飞光电直接受益智能手机和二三线平板出货增长。2季度末, 联发科推出了其四核平板专用平台,联想、宏基等都在其基础上推出了1,000元左右的终端产品,我们认为,三线平板厂商有可能在联发科的平台基础上推出价格更低的平板电脑,低端平板电脑有可能在下半年放量,将有利于聚飞光电高亮背光LED业绩增长。 　　电视用大尺寸背光LED进展迅速。聚飞光电上半年业绩增长也受益于其在大尺寸背光LED上的突破。我们的调研信息显示,公司产品在国产前几大厂商中均有进展,并在销售端增长迅速。我们估测大尺寸背光LED上半年在公司整体营业收入中的占比已经超过10%。 　　照明LED是未来。2012年公司全年共实现照明LED销售6,130万元,在营业收入中占比约13%。照明LED在公司上半年业绩增长中的贡献不可或缺。我们估测上半年照明LED的销售占比可能略高于去年全年占比。公司传统的客户为做出口市场的中小厂商,我们预期未来出口市场的LED照明需求将持续加速。 　　聚飞光电的产品布局较全面,智能手机及平板用高亮背光LED的盈利能力较高,是保证公司增长的基础,二三线平板放量将有利于高亮 LED增长。大尺寸背光LED是今年公司业绩增长的重要看点之一,国产面板崛起使国产电视机厂的采购链向国内转移趋势明显,公司在大尺寸方面的增长可期。照明LED方面,将受益市场需求的拐点效应。中银国际 　　长信科技(300088):备考业绩锁定业绩底限 　　一、因资产重组需要,公司提供2014年备考业绩约为4.2亿元,对应摊薄后EPS为0.81元,该备考业绩虽然出于谨慎以及保守策略,大概率低于公司实际业绩,但从另一角度看,该备考业绩实际锁定了长信科技明年业绩底限,而目前估值对应该业绩底限仅22倍,公司股价具有非常大的安全边际; 　　二、触摸屏行业经历大浪淘沙后,优质企业如长信、欧菲光等必定最终胜出: 　　1)触摸屏行业利空较多,是长信科技最近走弱的本质原因,任何行业都有波动,触摸屏行业仍然处于高速发展阶段,触控笔记本只是一个领域而已,未来应用领域不断拓展,如Tesla车上大屏触摸屏等,行业短期的技术路径不确定性、供求关系等利空不应长期化;2)中长期来看,在快速发展的触摸屏行业中,经历大浪淘沙,优胜劣汰后,已经反复被市场检验的公司如长信科技、欧菲光等必定能够胜出; 　　三、公司正努力提供多种触摸屏解决方案 　　公司正努力提供多种触摸屏解决方案,目前已经基本确定高端采用OGS,中端提供OGS+GF,低端提供PG等,并且基于减薄业务公司正在进军oncell技术; 　　预计公司2013~2014年EPS为0.75和1.11元,目前股价对应2013年估值仅24倍。光大证券 　　欣旺达(300207)受益于国产智能机出货提升 　　欣旺达发布2013年半年报预告,公司预计归属于母公司净利润比去年同期增长30%-50%,实现盈利2868万元-3309万元。 　　二、分析与判断 　　预计今年上半年收入增长30%-50% 　　收入方面,预计今年上半年营收增长30%-50%,其中手机数码类产品收入增长预计在50%左右,NB/pad收入增长30%-50%,动力类业务平稳增长。 　　预计毛利率随着产品结构的变化有所降低。毛利率方面,预计随着公司产品结构的变化有所降低,但降幅较小。 　　看好下半年公司对联想、华为、亚马逊的出货。今年上半年,对公司贡献较大的客户主要是联想和华为,下半年我们依然看好公司对这两大客户的出货量;另外,由于亚马逊新品有望在下半年推出,有望为公司来自Pad的收入产生较大贡献。 　　BMS业务有望超预期。今年以来公司的BMS业务发展良好,主要客户比亚迪、力神、光宇订单需求较为旺盛,我们预计公司BMS业务今年有望超预期。 　　三、盈利预测与投资建议 　　公司将极大受益于联想、华为及亚马逊产品出货量提升。预计公司2013-2014年每股收益分别为0.52元/0.77元,对应2013-2014年PE分别为39/26x。我们看好公司在锂电池模组领域的后发优势,但鉴于估值较高,维持“谨慎推荐”评级。民生证券 　　宇顺电子(002289) 　　产品：中小尺寸LCD、电容式触摸屏、3D眼镜等。 　　"苹果"联系度： 　　宇顺电子并不在苹果产业链之中，但苹果催生的电子产品热潮，带动了其他手机配件订单的大幅增长，成为市场关注热点。 　　云海金属(002182) 　　产品：业务包括镁及镁合金生产和回收;铝合金铸锭及铸棒生产和回收;中间合金和金属锶等。 　　"苹果"联系度： 　　云海金属的两家大客户是笔记本电脑封装商旗下的子公司，间接为苹果的iPad提供原材料，公司因此受益。 　　立讯精密(002475) 　　产品：3C连接器以及汽车连接器供应。 　　"苹果"联系度： 　　立讯精密在2011年收购同行昆山联滔，从而间接进入苹果产品线，为苹果iPad提供平板电脑、智能手机连接线等产品。 　　锦富新材(300128) 　　产品：液晶薄膜， 光学膜片、粘胶类、绝缘类以及导光板等。 　　"苹果"联系度： 　　锦富新材生产的一部分光电薄膜器件产品间接供应苹果iPad使用，2011年上半年这部分产品的销售额在1亿元左右。